Il cambiamento climatico comporta rischi per l'economia globale e ha un impatto sulla stabilità finanziaria. Oltre a gestire i rischi correlati, il settore finanziario può anche contribuire alla transizione verso un'economia a zero emissioni nette. Guidato dal piano per il clima e la natura della BCE, il documento "Indicatori statistici correlati al cambiamento climatico" pubblicato dalla BCE discute la metodologia e i risultati chiave degli indicatori statistici sviluppati in tre aree: finanza sostenibile, emissioni di carbonio e rischio fisico. Il lavoro mira a migliorare la trasparenza dei dati nell'analisi del cambiamento climatico, informando al contempo la politica monetaria, la stabilità finanziaria e la vigilanza bancaria.
Gli indicatori che abbiamo sviluppato si concentrano sul settore finanziario dell'area dell'euro e sono costruiti da set di dati granulari armonizzati. Utilizzano inoltre informazioni sul clima provenienti da fonti pubbliche nella misura del possibile.
Le metriche di finanza sostenibile si basano su statistiche consolidate sui titoli e sono in una fase di sviluppo più matura rispetto agli altri due indicatori di rischio climatico. Sebbene vi siano diverse lacune nei dati che devono essere affrontate, la metodologia statistica proposta offre un quadro prezioso per valutare i rischi climatici nel contesto europeo, garantendo la comparabilità tra paesi, intervalli di tempo e in vari scenari climatici. Nel frattempo, gli indicatori di finanza sostenibile tracciano le emissioni e le partecipazioni di titoli di debito sostenibili nell'area dell'euro, fornendo così informazioni sui fondi per progetti sostenibili e riflettendo i progressi nella transizione verso un'economia a zero emissioni nette.
Gli indicatori di emissioni di carbonio studiano l'esposizione del settore finanziario alle controparti con modelli aziendali ad alta intensità di carbonio e l'intensità di carbonio del portafoglio titoli e prestiti. Sono utili per aiutare a valutare il contributo del settore al finanziamento della transizione verso un'economia a zero emissioni nette e i rischi associati. In questo documento vengono descritti in dettaglio diversi miglioramenti metodologici per semplificare l'interpretazione degli indicatori nel tempo e la comprensione delle tendenze: strategie di imputazione per i dati finanziari e sulle emissioni, un nuovo algoritmo di bilanciamento che tiene conto dei cambiamenti nella composizione delle società non finanziarie sottostanti nel tempo, aggiustamenti per l'inflazione e i tassi di cambio e una scomposizione delle serie temporali.
Nel frattempo, gli indicatori di rischio fisico valutano l'impatto dei pericoli naturali indotti dai cambiamenti climatici sulla performance del portafoglio di prestiti e titoli delle istituzioni finanziarie. Le metriche coprono una gamma di pericoli acuti e cronici, presentando punteggi di rischio e perdite previste, consentendo di confrontare le linee di base storiche con scenari climatici laddove i dati lo consentono. Dal punto di vista finanziario, il quadro che presentiamo tiene conto delle scadenze dei portafogli di prestiti e delle garanzie impegnate, nonché delle pratiche assicurative nazionali, fornendo così una valutazione completa del rischio. Questo documento discute la metodologia, i dati sottostanti e i risultati per ogni set di indicatori, segnalando anche possibili vincoli e opportunità per lo sviluppo futuro.
